Der Begriff “Kreditklemme” klingt zunächst nicht nach trockener Wirtschaftssprache und ist gleichzeitig außerhalb dieser Branche nicht sehr bekannt. Aus diesem Grund wird er hier ausführlich erläutert.

Was ist eine Kreditklemme?

Eine allgemein gültige oder festgelegte Definition existiert nicht, jedoch gibt es einige generelle Dinge, die über den Begriff gesagt werden können. Von der Kreditklemme wird gesprochen, wenn flächendeckend die finanzielle Situation der Banken so schlecht ist, dass sie sich erstens gegenseitig kein Geld mehr leihen, dass zweitens besorgte Kunden ihre Geldanlagen von den Banken abziehen und dass die Banken drittens kaum oder gar nicht mehr in der Lage sind, Kredite an Unternehmen zu vergeben. Weiterhin gehört zur Kreditklemme das Problem, dass die Banken häufig sogar bestehende Kredite kündigen müssen um selbst liquide zu bleiben.

Dieses Problem trifft insbesondere kleine und mittlere Banken und Unternehmen und wenn sie beginnen in diese Klemme zu geraten, können sie sich nicht mit erneuten Krediten zu retten versuchen, weil ihnen von anderen Instituten keine gewährt werden oder nur zu nicht akzeptablen Konditionen. An dieser Stelle greift diese Krise auf die Wirtschaft über: Banken können Unternehmen keine Kredite und Unterstützung mehr geben, so dass jene in dieselbe Lage geraten. Wenn Kredite trotz bestehender Nachfrage nicht gewährt werden (können), beginnt ein Teufelskreis.

Wann genau liegt eine Kreditklemme vor und wann nicht?

Da der Begriff nicht exakt definiert ist, ist es manchmal schwierig, die allgemein üblichen wirtschaftlichen Schwankungen von einer Klemme abzugrenzen. Dass sich die Liquidität und die Kreditwürdigkeit einzelner Banken und Unternehmen ständig von oben nach weiter unten bewegen ist normal und mündet nicht sofort in eine Kreditklemme. Die muss nämlich flächendeckend eintreten und bleibt nicht auf einzelne Regionen, Banken, Unternehmen und Kreditarten beschränkt.

In der heutigen Mediengesellschaft kann es jedoch leicht passieren, dass ein zufälliges, gehäuftes Auftreten von Kreditproblemen mehrerer Institute in der Öffentlichkeit aufgebauscht wird. Die Menschen, sensibilisiert durch die Krise der vergangenen Jahre, reagieren schnell besorgt, was wiederum von den Medien aufgegriffen bzw. durch sofort stattfindende Umfragen scheinbar bestätigt wird. Wenn nun die Banken, ihre Kunden und Unternehmen mit übergroßer Vorsicht hierauf reagieren, kann schlimmstenfalls eine Kreditklemme eintreten, die zuvor gar nicht da war.